예를 들어 옵션 거래 설명

옵션 기초 : 옵션 작동 방식.

옵션 계약은 근본적으로 미래 사건의 가격 확률입니다. 더 많은 일이 발생할 가능성이 높을수록 더 비싼 옵션이 그 사건의 이익이 될 것입니다. 이것이 옵션의 상대적 가치를 이해하는 열쇠입니다.

IBM의 International Business Machines Corp. (200,000 달러)에 대한 콜 옵션에 대한 일반적인 예를 들어 보겠습니다. IBM은 현재 175 달러에서 거래되고 있으며 3 개월 후에 만료됩니다. 통화 옵션은 향후 3 개월 이내에 IBM 주식을 200 달러로 구매할 의무가 아니라 권리를 부여한다는 것을 기억하십시오. IBM의 가격이 $ 200 이상으로 오르면 당신은 "이기게됩니다."우리가이 옵션의 가격을 모른다는 것은 중요하지 않습니다. 우리가 확실히 말할 수있는 것은 동일한 옵션입니다. 3 개월이 아니라 1 개월이면 만료되며, 짧은 기간 내에 발생하는 모든 일이 발생할 가능성이 적으므로 비용이 적게 듭니다. 마찬가지로 1 년 후에 만료되는 옵션도 비용이 더 많이 든다. 이것은 옵션이 시간의 붕괴를 경험하는 이유이기도합니다. 재고의 가격이 움직이지 않으면 같은 옵션은 오늘날보다 더 적은 가치가 있습니다.

3 개월 만료로 돌아 가면 IBM 주식의 가격이 200 달러 가까이 오르는 경우 "승리"할 가능성이 높아질 것입니다. 주식 가격이 파업에 가까울수록 이벤트의 가능성이 높아집니다 일어날 것이다. 따라서 기초 자산의 가격이 상승함에 따라 콜 옵션 프리미엄의 가격도 상승 할 것이다. 대안으로, 가격이 하락하고, 파업 가격과 기본 자산 가격 사이의 격차가 벌어지면 옵션의 비용이 더 적게들 것입니다. 이와 비슷한 맥락에서 IBM 주식의 가격이 175 달러로 유지된다면 $ 190 파업 가격의 전화는 $ 200 파업 전화보다 더 가치가있을 것이다. 190 달러의 사건 발생 확률이 200 달러 이상이기 때문이다.

기본 자산의 변동성이 커지면 발생할 사건이 발생할 확률을 높일 수있는 또 하나의 요인이 있습니다. 위아래로 큰 가격 변동을 보이는 뭔가가 사건 발생 가능성을 높일 것입니다. 따라서 변동성이 클수록 옵션의 가격이 높아집니다. 옵션 거래와 변동성은 본질적으로 이러한 방식으로 서로 연결됩니다.

이것을 염두에두고 가상의 예를 생각해 봅시다. 5 월 1 일 Cory 's Tequila Co. (CTQ)의 주식 가격이 67 달러이고 7 월 70 통화에 대한 프리미엄 (비용)이 3.15 달러라고 가정하면, 만기가 7 월의 세 번째 금요일이고 행사 가격이 $ 70. 계약의 총 가격은 $ 3.15 x 100 = $ 315입니다. 실제로는 커미션도 고려해야하지만이 예제에서는 커미션을 무시합니다. 대부분의 미국 거래소에서 스톡 옵션 계약은 100 주를 매매 할 수있는 옵션입니다. 그래서 총 가격을 얻으려면 계약을 100 배로 늘려야합니다. 70 달러의 파업 가격은 콜 옵션이 가치가 있기 전에 주가가 70 달러 이상으로 상승해야한다는 것을 의미합니다. 또한 계약은 주당 3.15 달러이기 때문에 손익분기는 73.15 달러가 될 것입니다.

3 주 후 주가는 78 달러입니다. 옵션 계약은 주가와 함께 증가했으며 $ 8.25 x 100 = $ 825의 가치가 있습니다. 계약에 대해 지불 한 금액을 빼면 수익은 ($ 8.25 - $ 3.15) x 100 = $ 510입니다. 당신은 단 3 주 만에 거의 두 배의 돈을 벌었습니다! 주가가 계속 상승 할 것이라고 생각하지 않는 한, "귀하의 지위를 닫는"옵션을 팔아 수익을 올릴 수 있습니다. 이 예를 들어, 우리가 그것을 들게한다고 가정 해 봅시다.

만기일이 지나면 CTQ의 가격은 62 달러로 떨어진다. 이것이 우리의 70 달러 파업 가격보다 낮고 시간이 없기 때문에 옵션 계약은 쓸모가 없습니다. 우리는 지금 $ 315의 원래 프리미엄 비용에 의해 아래로 있습니다.

요약하면 다음은 옵션 투자에 대한 것입니다.

지금까지 우리는 근본적인 상품을 사고 파는 (운동) 권리로서 옵션에 관해 이야기했습니다. 사실이지만 옵션의 대부분은 실제로 행사되지 않습니다. 이 예에서는 $ 70에서 운동 한 다음 주식 시장에서 $ 78로 주식을 팔아서 $ 8의 이익을 얻으면서 돈을 벌 수 있습니다. 당신은 현재 가치에 할인 된 가격으로 그것을 살 수 있다는 것을 알고 주식을 지킬 수도 있습니다. 그러나 대다수의 시간 소지자는 자신의 지위를 매매함으로써 이익을 취하기로 선택합니다. 이는 소 매주가 시장에서 옵션을 판매 함을 의미하며, 작가는 자신의 직책을 다시 구매하여 종결합니다. CBOE에 따르면 약 10 %의 옵션 만 행사되며 60 %는 거래가 성사되고 30 %는 무용지물로 끝납니다.

이 시점에서 옵션 가격 책정에 대해 더 자세히 설명 할 가치가 있습니다. 이 예에서 옵션의 프리미엄 (가격)은 3.15 달러에서 8.25 달러로 떨어졌습니다. 이러한 변동은 시간 가치라고도 알려진 본질적인 가치와 외재적 가치로 설명 할 수 있습니다. 옵션의 프리미엄은 본질적인 가치와 시간 가치의 조합입니다. 내재 가치는 콜 옵션의 경우 주식 가격이 스트라이크 가격과 동일한 금액을 의미합니다. 시간 값은 옵션 값이 증가 할 가능성을 나타냅니다. turorial이 섹션의 시작 부분을 다시 언급하십시오. 이벤트가 발생할 확률이 높을수록 더 비싼 옵션입니다. 이것은 외적 또는 시간 값입니다. 따라서이 예에서 옵션의 가격은 다음과 같이 생각할 수 있습니다.

실생활에서 옵션은 본질적인 가치보다 어느 수준에서 거의 항상 거래됩니다. 왜냐하면 사건 발생 확률이 절대적으로 제로가 아니기 때문입니다. 비록 가능성이 희박하더라도. 궁금한 점이 있다면이 예제의 숫자를 선택하여 옵션의 작동 방식을 보여줍니다.

옵션 가격에 대한 간단한 단어. 앞에서 보았 듯이 옵션의 상대 가격은 이벤트가 발생할 가능성과 관련이 있습니다. 그러나 옵션에 절대 가격을 매기려면 가격 모델을 사용해야합니다. 가장 잘 알려진 모델은 Black-Scholes-Merton 모델로, 1970 년대에 유래되었으며 노벨 경제학 상을 수상했습니다. 그 이후로 일반적으로 사용되는 이항 및 삼항 트리 모델과 같은 다른 모델이 등장했습니다.

옵션 전략 & mdash; 예제와 함께.

OptionMonster 교육에서 :

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예제가있는 기본 옵션 전략.

1. 위험을 줄이고 비용을 절감하면서 주가를 철저히 사는 것보다 이익을 얻습니다.

예 : 인텔 (INTC) 25 통화 1 회를 25 달러에 구입하면 1 달러를 지불하게됩니다. INTC는 최대 $ 28까지 올리므로 옵션 가격이 최소 $ 2 상승하므로 주식이 12 % 증가 할 때보 다 200 % 증가합니다.

2. 주식을 단락시키는 것보다 위험이 적고 비용이 낮아 주가 하락으로 이익을 얻습니다.

예 : 21 개의 ORCL을 넣은 하나의 Oracle (ORCL) 20을 구입하면 $ .80을 지불하게됩니다. ORCL은 18로 떨어지며 이득은 1.20 달러로 150 %입니다. 주식은 10 % 손실되었습니다.

3. 옵션을 판매하고 수입을 창출함으로써 횡재 시장에서 이익을 얻으십시오.

예 : General Electric (GE) 100 주를 소유하고 있습니다. 34의 주식으로 1 통화 35 달러를 매도합니다. 만료 시점에 주식이 여전히 34 인 경우, 옵션은 무용지물이되고 만 약 시장에서 보유 자산에 대해 3 %의 수익을 올렸습니다.

4. 주식을 살 돈을 얻으십시오.

예 : Apple (AAPL)은 귀하가 원하는 가격 인 175 달러를 거래하고 있으며, 귀하는 $ 9에 돈을 넣어 판매합니다. 만료시에 주식이 175 미만이면, 귀하는 배정되어 본질적으로 $ 166로 주식을 구매합니다.

5. 직책이나 포트폴리오를 보호하십시오.

예 : 190 세에 AAPL 100 주를 소유하고 있으며 자신의 직책을 보호하기를 원하기 때문에 $ 1에 175 풋을 사야합니다. 주가가 120으로 떨어지면 174 달러에서 달러로 보호 받고, 손실은 $ 70이 아니라 $ 16에 불과합니다.

"왜 당신이 소득을위한 스톡 옵션을 거래해야하는지에 대한 강력한 이유"

스톡 옵션 거래 방법을 배우는 이유는 무엇입니까?

아래 동영상의 옵션 거래 예를 통해 이에 대한 답변을 얻을 수있을 것이며 상인들이 자산 구축 노력을 가속화하기 위해 옵션을 사용하는 방법을 확인할 수 있습니다.

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예제로 들어가기 전에 이전 모듈을 모두 읽었다 고 가정합니다 (목차는이 페이지의 맨 아래에 있습니다).

IBM 주식이 몇 달 안에 가격이 올라갈 것이라고 연구하고 느끼는 순간을 가정 해 봅시다. 하지만 힘들게 벌어 들인 돈을 아직 위험에 빠뜨리고 싶지는 않습니다.

100 주를 사면 9,000 달러 (100 주 * 90 달러)가됩니다.

당신은 당신의 이론이 펼쳐지는지보기 위해 물을 시험하고 싶습니다. 이를 위해 "IBM 주식 100 주를 90 달러에 살 권리"를 부여하는 옵션 계약을 "구매"합니다.

이 계약에는 680 달러가 들며 9000 달러에 비해 680 달러는 위험 부담이 없습니다.

IBM을 90 달러에 사면 680 달러를 지불했습니다. 6 개월 후, IBM은 130 달러에 거래하고 있습니다. 따라서 본질적으로 계약을 맺고 IBM을 90 달러에 구입 한 다음 즉시 130 달러에 판매 할 수 있습니다.

물론 1 단원의 토지 예제와 마찬가지로 1080 달러라고 가정하면 계약을 다른 사람에게 팔 수 있습니다. 그렇게함으로써, 당신은 당신의 돈으로 400 달러 또는 59 %의 수익을 얻을 것입니다.

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그리고이 모듈을 마치면 옵션 거래로 수익을 창출하는 방법을 완전히 이해하게 될 것입니다.

옵션 거래 설명 - 이익을위한 계약서 구매 및 판매 개념.

이 수업의 목적을 위해, 비록 옵션이 상품과 같은 다른 유가 증권과 거래 될 수 있다고하더라도, 나는 단지 주식 거래 옵션만을 언급 할 것입니다.

스톡 옵션은 회사 소유 주식과 같은 물리적 인 것이 아닙니다. 대신, 그것은 두 당사자 간의 계약입니다.

주식 (또는 주식)을 소유하고 있다면 실제로 회사를 소유하게됩니다. 회사의 가치가 올라가면 주식 가격이 올라갈 때 주식 가격을 더 비싸게 팔 수 있습니다.

그러나 스톡 옵션은 일정 기간 내에 특정 가격으로 상대방에게 무언가 (주식 주)를 전달하는 것에 동의하는 계약 또는 계약입니다.

그래서 거래 스톡 옵션은 본질적으로 계약을 매매하는 사업 (스톡 옵션 계약)입니다.

"부동산 투자자"주택 매매 "Stock Traders"주식 매매 "Option traders"는 매매 계약을한다.

계약 : 둘 이상의 당사자간에 체결 된 계약.

변호사 나 음악가와 계약하거나 계약을 맺으려는 계약서와 다를 바 없습니다. 그것은 단지 계약 일뿐입니다.

옵션 거래자가 돈을 버는 방법은 주식 거래자가 돈을 벌는 것과 같은 방법입니다. 주식 거래자는 자신이 구입 한 자산 (주식)이 가격에 올라갈 때 돈을 벌 수 있습니다. 그런 일이 생기면 주식을 팔아 이익을 얻습니다. 옵션 거래자는 자신이 구매 한 자산 (옵션 계약)이 가격이 올라갈 때 돈을 벌 수 있습니다. 그런 다음 계약금을 고가로 지불 한 다음 계약서를 판매합니다.

** 참고 ** : 옵션 거래의 구매 측만을 나타냅니다. 순전히 스톡 옵션을 판매하여 수익을 창출 할 수있는 방법이 있지만, 이 자습서에서는 구매 옵션에 대해서만 설명합니다.

일들이 여전히 걱정스럽지 않으면, 나는 옵션 거래에 대해 더 설명 할 것이다.

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